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2026年中级会计职称考试财务管理投资组合管理含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。每小题只有一个正确答案，请将选出答案的字母填在答题卡相应位置。）

1.某单项资产预期收益率为15%，标准差为20%。如果将其加入一个已经充分分散的投资组合中，该资产对投资组合的协方差为400，投资组合的总方差为2400。那么该资产对充分分散的投资组合的风险贡献（以方差衡量）是（）。

A.100

B.150

C.200

D.240

2.下列关于投资组合风险的表述中，正确的是（）。

A.投资组合的风险一定等于各单项资产风险的加权平均

B.只要投资组合中资产数量足够多，就能完全消除投资风险

C.正相关系数的资产组合在一起，可以分散风险

D.负相关系数的资产组合在一起，可以有效地分散风险

3.假设市场组合的预期收益率为12%，无风险资产的预期收益率为4%。某资产的贝塔系数为1.5，根据资本资产定价模型（CAPM），该资产的必要预期收益率应为（）。

A.4%

B.8%

C.10%

D.16%

4.在风险与收益的坐标系中，证券市场线（SML）的斜率表示（）。