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2026年基金从业资格考试资产配置与组合管理含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.根据现代投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素是（）。

A.资产的预期收益率和资产间的相关系数

B.资产的绝对风险水平和投资者的风险偏好

C.资产的流动性要求和市场的交易成本

D.投资者的年龄结构和投资期限

2.某只股票的预期收益率为15%，无风险收益率为5%，市场组合的预期收益率为20%，市场组合的标准差为0.2，该股票与市场组合的相关系数为0.6，根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的贝塔系数（β）约为（）。

A.0.75

B.1.25

C.1.50

D.1.75

3.套利定价理论（APT）认为，资产的预期收益率由（）个共同因素驱动。

A.1

B.2

C.3

D.多于3

4.下列关于有效市场假说（EMH）的说法中，正确的是（）。

A.弱式有效市场假说认为当前价格已反映了所有历史价格信息

B.半强式有效市场假说认为当前价格已反映了所有公开信息

C.强式有效市场假说认为当前价格未反映所有信息，包括内幕信息