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基于机器学习的多因子量化选股模型

一、引言

在全球资本市场快速发展的背景下，传统基本面选股与技术分析方法逐渐难以适应日益复杂的市场环境，量化选股凭借客观性、系统性与高效性的优势，成为机构与专业投资者的核心工具。多因子量化选股模型作为量化投资的核心框架，通过识别影响股票收益的关键因子构建投资组合，旨在获取超越市场基准的超额收益。然而，传统多因子模型基于线性假设，难以捕捉市场中复杂的非线性关系与因子间的交互作用，在市场风格切换频繁时易出现失效情况（李洋，2018）。

近年来，机器学习技术的迅猛发展为多因子量化选股带来了突破性机遇。机器学习算法具备强大的非线性拟合能力、高维特征处理能力与自适应学习能