【国联民生-2026研报】基本面选股组合月报：安全边际组合5月实现1.81%超额收益.pdfVIP

基本面选股组合月报

安全边际组合5月实现1.81%超额收益glmszqdatemark

2026年06月05日

5月基本面量化选股组合总体超额稳健。5月，安全边际组合以3.10%回报率显[Table_Author]

著超越其基准指数，实现了1.81%的超额回报。截至2026年5月31日，安全

边际组合实现-0.26%的超额收益。

安全边际组合表现跟踪：5月回报3.10%，相对中证800超额收益1.81%，截

至2026年5月31日的绝对收益为7.11%。策略介绍：竞争优势的核心在于塑

造企业的进入壁垒（即“护城河”）。全区间表现：安全边际组合自2012年以来分析师叶尔乐

年化收益23.10%，夏普比率1.05，信息比率0.21，最大回撤-35.10%，卡玛比执业证书：S05905