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金融学计算试题及答案

一、单选题（每题1分，共10分）

1.某投资组合包含两种资产，资产A的期望收益率为10%，标准差为15%；资产B的期望收益率为15%，标准差为20%。如果两种资产的相关系数为0.6，投资组合中资产A和资产B的投资比例分别为60%和40%，则该投资组合的期望收益率和标准差分别为（）（1分）

A.13%，17.25%B.13%，18.75%C.14%，17.25%D.14%，18.75%

【答案】A

【解析】投资组合的期望收益率E(Rp)=0.610%+0.415%=13%；投资组合的标准差σp=√[(0.6^215%^2)+(0.4^220%^2)+20.60.40.615%20%]=17.25%。

2.某债券的面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本。如果该债券的必要收益率为10%，则该债券的现值为（）（1分）

A.821.55元B.827.85元C.833.19元D.838.41元

【答案】A

【解析】债券现值=80PVIFA(10%,5)+1000PVIF(10%,5)=803.7908+10000.6209=821.55元。

3.某股票的当前价格为50元，预计下一期股利为2元，预计股利增长率g为6%，则该股票的预期收益率为（）（1分）

A.10%B.12%C.14%D.16%

【答案】B

【解析】股票的预期收益率=2/50