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保险资产管理业务操作规范手册

第1章总则

1.1定义与适用范围

保险资产管理业务是指保险公司运用自有资金，通过购买、持有、交易各类保险资产（包括保险资金、保险负债等），获取投资收益、避免损失或实现资产保值增值的活动，其核心在于“受人之托、代人理财”。本手册所称“保险资产管理业务”涵盖公司制保险公司、保险资产管理公司（AMC）以及经监管机构核准的保险资金运用机构所开展的所有资产管理活动，包括基金、信托、证券、不动产等多种运作模式。

适用范围界定严格遵循《保险法》及国家金融监督管理总局发布的《保险资产管理业务管理办法》，所有参与保险资产管理业务的机构必须依法合规，不得开展未经核准的业务活动。本手册作为保险资产管理业务操作的核心规范性文件，适用于公司制保险资产管理公司、保险资产管理子公司及其分支机构，同时也适用于接受监管指导的保险资金托管机构。本手册特别强调，对于新进入或转型期的机构，必须严格按照本手册规定的流程进行业务准入，严禁在未建立完整风控体系前擅自开展高风险业务。

所有业务操作均需在明确的风险偏好框架内进行，任何偏离既定策略的行为均需经过高级管理层审批，并记录在案以备监管检查。

1.2管理目标与原则

管理的核心目标是实现保险资产与负债的期限匹配，确保资产组合在长期内保持正收益或零负收益，同时严格控制尾部风险，保障客户利益。遵循“合规为基、稳健为魂、价值为