5项目五营运资金管理（答案）.docxVIP

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项目五营运资金

单项选择题

1.B2.C3.A4.C5.C6.C7.B8.A9.B10.D11.D12.C13.A14.B15.B16.C17.A18.C19.C20.C21.C22.B23.A

多项选择题

1.CD2.ABD3.BCD4.BCD5.ABCD6.ABCD7.BC8.ACD9.AB10.BC

判断题

1.×2.√3.√4.×5.×6.×7.√8.×9.√10.×11.×12.√13.×

计算分析题

1.

TC(A）=100×10%+56=66(万元)

TC(B)=200×10%+25=45(万元)

TC(C)=400×10%+10=50(万元)

可见，B方案的现金总成本最低，因此B方案即持有200万元现金最好。

2.

（1）最佳现金持有量==200000（元）

（2）最低现金管理总成本==16000（元）

转换成本=1600000/200000×1000=8000（元）

机会成本=200000/2×8%=8000（元）

（3）有价证券交易次数=1600000/200000=8（次）

有价证券交易间隔期=360/8=45（天）

3.

（1）应收账款周转率＝360