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证券法律法规与合规手册（执行版）

第1章证券法总则与基本原则

1.1证券法的立法宗旨与适用范围

证券法第一条明确规定了该法的立法宗旨，即规范证券发行和交易行为，保护投资者合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济健康发展。这意味着法律的出发点不仅是监管市场，更是为了从根本上解决信息不对称导致的信任危机。适用范围涵盖公开发行和非法公开发行的股票、公司债券、存托凭证及其他证券的发行、交易，以及国务院证券监督管理机构认定的其他证券活动。对于非公开发行证券，法律同样有严格限制，旨在防止资本市场的无序扩张和监管盲区。

立法宗旨中的“保护投资者合法权益”是核心，具体表现为建立公平、公正、公开的竞争机制，防止内幕交易和操纵市场，确保所有投资者无论其资金规模大小，都享有平等的法律地位。该法还特别强调“维护社会经济秩序”，要求证券交易活动必须合法合规，严禁欺诈、虚假陈述等扰乱市场的行为，从而保障整个金融体系的稳定性和安全性。在适用范围中，对于通过互联网、非现场交易进行的证券发行和交易，法律同样适用，这标志着监管重点从传统柜台交易向全市场、全流程的数字化监管转变。

立法宗旨还包含“促进社会主义市场经济健康发展”的目标，要求通过法治手段规范证券业务，防范系统性金融风险，为实体经济融资提供安全、高效的渠道。

1.2证券市场的监管体制与职责分工

我国证券市场监管体制以国务院证券