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金融数学模型与投资策略应用题目2026

一、单选题（每题2分，共20题）

1.某投资者持有某股票的欧式看涨期权和看跌期权，两期权的执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权价格为8元，看跌期权价格为5元。若到期股票价格为60元，该投资者的净收益为多少元？

A.3

B.8

C.13

D.0

2.在Black-Scholes模型中，以下哪个因素不影响期权的价格？

A.股票的当前价格

B.期权的执行价格

C.无风险利率

D.股票的波动率（σ）

3.某投资者通过买入100股某股票的看涨期权和卖出100股该股票的看跌期权，构建了一个保护性看涨策略。若股票当前价格为40元，看涨期权执行价格为45元，看涨期权价格为3元，看跌期权价格为2元，该策略的净成本为多少元？

A.1

B.5

C.300

D.200

4.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪个系数衡量的是资产的系统性风险？

A.β系数

B.α系数

C.γ系数

D.δ系数

5.某投资者投资于某ETF，该ETF的年化收益率为12%，年化波动率为20%。若投资者期望在未来一年内获得10%的收益，其VaR（在95%置信水平下）约为多少？

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

6.在蒙特卡洛模拟中，以下哪种方法常用于生成随机路径？

A.随机游走模