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2025年证券经纪业务规范手册

第1章总则

1.1适用范围与定义

本手册旨在为2025年全行业证券经纪业务提供统一的操作规范与合规指引，明确界定“证券经纪业务”的法律边界与内涵，确保所有机构在业务开展中遵循国家法律法规及监管政策。“证券经纪业务”特指证券公司接受客户委托，以客户名义进行证券买卖、代理证券交易，并收取佣金或手续费的经营活动，其核心特征是客户作为交易主体，证券公司作为代理人提供交易服务。

本手册适用于2025年1月1日之后新成立的证券公司及其所属分支机构，同时涵盖现有机构在业务转型、系统升级及新规落地过程中的业务操作标准。对于涉及客户资产安全、交易指令执行、资金清算及结算等核心环节，本手册中的定义具有最高法律效力，任何模糊地带均视为违规。本手册中的术语定义统一了行业内的理解标准，例如将“证券账户”定义为经中国证券登记结算有限责任公司（中国结算）登记确认的、用于投资者交易证券的专用账户体系。

所有业务人员必须严格区分“经纪业务”与“自营业务”、“资产管理业务”等同类业务，严禁将客户名义下的证券交易指令用于自有的证券账户进行反向交易，防止利益冲突。

1.2基本原则与监管要求

业务开展必须严格遵循“以客户为中心”的服务理念，所有交易指令的处理必须以客户的真实意愿为唯一依据，严禁任何形式的强制交易或诱导性销售。在合规层面，机构需遵守《证券法》、《