计算机-行业周报：微信开放AI生态入口，英伟达发力物理AI赛道.pptxVIP

投资要点：

l行业要闻

（1）国家数据局推进行业高质量数据集建设；

（2）英伟达携手五家韩企共建AI工厂，聚焦物理AI新赛道；

（3）微信AI生态正式对外开放，多家头部企业抢先接入内测。

l公司公告

（1）首都在线：发布关于对外投资设立合资公司暨关联交易的公告；

（2）格灵深瞳：发布关于部分募投项目增加实施主体及实施地点并开立募集资金专户的公告。

l行情回顾

6月4日至6月10日，沪深300下跌3.85%，申万计算机行业下跌5.19%，申万计算机三级子行业全部下跌（安防设备-2.39%＞IT服务Ⅲ-4.13%＞垂直应用软件-5.50%＞其他计算机设备-5.64%＞横向通用软件-8.38%）。

l本周策略

AI算力方面，继北美四大云服务厂商多数上调2026年度资本开支预期后，国内腾讯、阿里等互联网大厂亦同步加码AI领域资本开支计划，全球AI算力需求高增长趋势得到持续验证。国家发展改革委近期明确指导国产大模型加快适配国产算力芯片，从顶层设计推动AI产业链协同，强化产业自主可控能力，国产算力产业链有望迎来规模化放量阶段。算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。AI大模型方面，随着智能体应用的持续火热，模型调用量迎来大幅增长。随着国产大模型能力持续提升，其在各类应用场景的落地节奏有望进