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2026金融风险管理师FRM一级真题解析分享含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第一部分单项选择题

1.以下哪项是有效市场假说（EMH）弱式有效市场的核心观点？

A.所有公开信息都已反映在股价中。

B.技术分析无法预测股价走势。

C.历史价格和交易量信息对预测未来价格毫无用处。

D.市场效率仅限于大型成熟市场的交易。

2.某银行持有1000万美元的3个月期美国国债，面值为1000万，票面利率为2%（每年计息一次）。如果市场预期3个月后利率将上升，该银行面临的主要利率风险敞口是什么？

A.重新定价风险。

B.基差风险。

C.收益率曲线风险。

D.期权性风险。

3.根据巴塞尔协议III，对银行核心一级资本的要求主要基于以下哪个目标？

A.确保银行有足够的盈利能力。

B.提高银行应对不利经济冲击的能力。

C.限制银行过度承担风险。

D.促进银行股价的稳定。

4.在计算投资组合的样本协方差矩阵时，使用的历史数据长度增加，通常会导致协方差估计值的什么变化？

A.显著增加。

B.显著减少。

C.变化不确定，取决于数据质量。

D.保持不变。

5.以下哪种风险度