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2025年证券交易与投资管理规范手册

第1章总则与基本原则

1.1适用范围与定义

“证券交易与投资管理规范手册”是依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》及中国证监会发布的《证券业从业人员资格管理办法》等法律法规，为2025年全行业从业人员及监管机构统一制定的操作指南。其适用范围覆盖所有在中国境内设立的证券公司、证券登记结算机构及证券投资基金管理公司，包括分支机构、子公司及劳务派遣人员，确保全链条业务行为有章可循。②手册中的“证券交易”特指投资者在证券交易场所进行的股票、债券、基金等标准化金融产品的买卖活动，涵盖从订单录入、系统撮合到资金划转的全过程；“投资管理”则指基金管理人、证券公司自营部门及资管机构依据投资目标，运用专业分析模型进行资产配置的决策行为。对于2025年而言，手册特别强调“穿透式监管”原则，要求识别穿透层级的嵌套交易、结构化产品及利益输送行为，确保交易实质风险可控。④所有参与手册实施的业务部门、合规部门、信息技术部门及一线操作人员，必须严格遵守手册规定，任何因违反手册导致违规操作或信息泄露的行为，均视为严重违反公司规章制度及法律法规。⑤手册明确界定“内幕信息”为未公开的重大信息，包括即将披露的财报、并购重组计划、重大诉讼进展等，并规定其传播范围仅限于特定知情人，严禁通过非正式渠道（如工作群、私人电话）泄露。“合规管理架构”在本章体