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期货经纪业务操作规范手册

第1章

1.1期货经纪业务概述

期货经纪业务是指期货公司接受客户委托，依据双方签订的经纪业务合同，为客户代理开仓、平仓或进行其他期货交易，并按照约定收取手续费的业务活动。根据中国《期货和衍生品法》及《期货公司监督管理办法》，该业务是连接资本与实体经济的重要桥梁，核心在于“代理”而非“自营”。业务运作遵循“多仓限制”原则，即同一客户在期货公司开仓的期货合约数量不得超过其最大持仓限额，且不得同时持有相反方向的合约，以防止单一客户过度集中风险导致公司流动性枯竭。

交易指令必须经过严格的“双签”确认机制，即客户下单后，期货公司系统需自动或人工核对指令要素，确保指令内容真实、完整、有效后方可进入成交队列，杜绝虚假指令或恶意指令。业务结算实行“日终轧差”制度，每日收盘后，公司系统自动计算当日当日价，对当日所有未成交或未平仓的合约进行逐笔轧差，确保当日交易盈亏即时反映，实现“当日交易、当日结算”。客户保证金采用“逐日盯市”机制，公司每日核对客户账户资金与持仓市值，若客户权益低于维持担保比例，系统会自动触发追加保证金指令，客户需在限期内补足资金或移仓换券。

业务开展必须严格遵守“双录”制度，即录音录像全覆盖，重点记录开户、入金、交易、平仓等关键环节，确保交易过程可追溯、可审计，为后续监管检查提供完整证据链。

1.2业务合规性要求

业务开展前，期货公司