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金融工程·跟踪研究

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ETF量化策略周度更新

——ETF跟踪研究2026年6月15日

核心观点

l宏观择时策略：2020年以来截至2026年6月12日，策略累计收益率为50.58%，年化夏普比率1.29，年化卡玛比率1.20，最新一周收益率-0.67%策略最新持仓（2026年5月29日调仓）：沪深300ETF（7.51%），中证500ETF（7.49%），国债ETF（57.10%），豆粕ETF（11.79%），有色ETF（4.63%），黄金ETF（6.48%）和货币ETF（5.00%），暂不配置标普500ETF和公司债ETF。

l动量择势策略：2020年以来截至2026年6月12日，策略累计收益率为168.32%，年化夏普比率0.84，年化卡玛比率0.60，最新一周收益率-2.21%。策略最