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2026年证券投资风险评估与决策中级笔试模拟题

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.某投资者持有某股票的Beta系数为1.2，市场预期收益率为10%，无风险收益率为3%。根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为（）。

A.9%

B.12%

C.15%

D.18%

2.在投资组合管理中，以下哪种方法最适用于对冲系统性风险？（）

A.分散投资

B.货币市场基金

C.对冲基金

D.股票指数期货

3.某债券的面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次。若市场利率为6%，该债券的当前价格应为（）。

A.950元

B.980元

C.1000元

D.1020元

4.在风险评估中，VaR（风险价值）模型的主要局限性在于（）。

A.无法量化极端风险

B.仅适用于低波动市场

C.计算过于复杂

D.仅适用于大型机构

5.某投资者通过期权交易构建了一个保护性看跌策略，其持有的股票当前价格为50元，行权价为45元的看跌期权成本为2元。若未来股票价格跌至40元，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利5元

B.亏损5元

C.不盈不亏

D.亏损10元

6.在资产配置中，以下哪种方法最能体现“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的原则？（）

A.集中投资于单一行业

B.将全部