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2026年金融分析师模拟试题投资组合分析与风险评估

一、单项选择题（共10题，每题2分，共20分）

注：请选择最符合题意的选项。

1.某投资者持有A、B两只股票的投资组合，A股票的预期收益率为12%，标准差为15%；B股票的预期收益率为8%，标准差为10%。假设两只股票的协方差为200，投资权重分别为60%和40%。该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.8%、11.4%

B.10.8%、12.2%

C.11.2%、11.4%

D.11.2%、12.2%

2.在投资组合管理中，以下哪项不属于现代投资组合理论（MPT）的核心假设？（）

A.投资者是风险厌恶的

B.市场是有效的

C.投资者可以无风险借贷

D.投资者偏好更高的收益和更低的风险

3.某投资组合由三种资产构成，权重分别为30%、40%和30%，预期收益率分别为10%、15%和8%，标准差分别为12%、18%和10%，两两资产之间的相关系数分别为0.5、0.3和0.6。该投资组合的预期收益率和方差分别为（）。

A.11.7%、0.0196

B.11.7%、0.0276

C.12.1%、0.0196

D.12.1%、0.0276

4.以下哪种方法适用于评估投资组合的系统性风险？（）

A.VaR（风险价值）

B.CVaR（条件风险价值