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衍生品市场风险防控指引

衍生品市场风险防控指引

一、全面风险识别与量化评估在衍生品市场风险防控体系中的核心作用

在金融衍生品交易活动中，科学、系统、全面的风险识别与量化评估是构建有效风险防控体系的基石。衍生品具有高杠杆性、跨期性、联动性和不确定性等特征，其蕴含的风险远比基础金融产品复杂，必须通过专业化的风险分类识别与量化模型评估，将隐性风险显性化、数字化，为后续制定针对性的控制措施提供依据。

（1）市场风险的多维度识别与VaR模型应用。市场风险是指因标的资产价格、利率、汇率、波动率或相关性等市场因子不利变动导致衍生品头寸公允价值下降或产生实际损失的可能性。对于线性衍生品如与远期，其主要暴