2026年金融硕士入学考试投资组合理论金融衍生品考前练习题.docxVIP

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2026年金融硕士入学考试投资组合理论+金融衍生品考前练习题

一、单选题（每题2分，共20题）

1.某投资者持有两只股票，股票A的预期收益率为12%，标准差为20%；股票B的预期收益率为8%，标准差为15%。若两只股票的协方差为正，则该投资者构建的最优投资组合中，股票A的权重为（）。

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

2.根据马科维茨投资组合理论，当投资者增加投资组合中低相关性资产的比例时，下列说法正确的是（）。

A.投资组合的预期收益下降

B.投资组合的风险上升

C.投资组合的效率边界向外移动

D.投资组合的效率边界向内移动

3.某投资者通过买入看涨期权和看跌期权构建了一个保护性看涨策略，期权执行价格均为50元，期权费分别为3元和2元。若标的资产价格为60元，则该投资者的净收益为（）。

A.3元

B.5元

C.8元

D.10元

4.以下哪种金融衍生品最适合用于对冲利率风险？（）

A.股票期权

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约

5.某公司发行了可转换债券，债券面值为100元，转换比例为20，当前股价为10元。若公司决定赎回债券，则赎回价格为（）。

A.20元

B.50元

C.100元

D.120元

6.根据资本资产定价模型（CAPM），影响投资者要求