2026年证券从业证券发行承销历年真题汇总（含答案及解析）.docxVIP

2026年证券从业证券发行承销历年真题汇总（含答案及解析）

一、单项选择题（共30小题，每小题1分，共30分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分）

1.根据2023年修订的《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票（以下简称IPO）时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价的投资者类型，以下不属于法定优先纳入询价对象范围的是（）。

A.证券投资基金管理公司B.合格境外投资者（QFII/RQFII）C.发行人和主承销商的高管亲属控制的持股比例12%的私募机构D.保险资金管理公司

答案：C

解析：根据《证券发行与承销管理办法》第七条规定，首次公开发行股票时，应当优先将长期持有权益类资产的证券投资基金、保险资金、合格境外投资者、养老金等四类专业机构投资者纳入网下询价对象范围，发行人和主承销商的高管、实际控制人及其亲属直接或间接持股比例超过10%的私募机构，以及其他与发行承销环节存在利益关联的主体，禁止参与对应IPO项目的网下询价，不得纳入询价对象范畴，因此C选项不符合要求。其余三类主体均为法定优先纳入的专业投资者范畴。

2.某拟在科创板上市的未盈利生物医药企业，最近一年经审计的营业收入为3.2亿元，全部核心管线均已取得二期临床试验批件，核心专利覆盖全球主流市场，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》规定的5套差异化上市标准，若选择第