外汇风险控制策略全解析.pptVIP

第四章外汇风险管理;3.外汇风险(foreignexchangerisk)或汇率风险:指的是经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出以及未来经营活动可望产形成的现金流量的本币价值因相关货币汇率的波动而产生损益的可能性。;几点说明：

1、承受外汇风险的成果在事先是不能确定的，它有可能蒙受损失也有可能获得收益；

2、对外汇风险的定义在数理统计中用方差或标准差来表示；

3、外汇风险的存在是以交易采用外币计价结算或资产与负债采用外币定值为条件，而不论该种货币是交易对象国货币还是第三国货币；

4、国际企业是最经常承受外汇风险的主体。

5、外汇风险应是含有直接承受的、详细的、能够计量的特征。;二、外汇风险的分类

1、交易风险或交易暴露（transactionexposure）

是指以外币定值或计价的合同，涉及已经约定并得到确认的、预期在未来产生外币应收或应付款项的承诺或约定，在汇率变动后进行收付结算时其本币价值发生增减变化的可能性。

交易风险代表着一种潜在的、含有实际经济意义的汇率变动的影响。;2、会计风险或折算风险（translationexposure）

是指国际企业在会计期末进行财务报表合并过程中，因为形成资产与负债、收入与费用的历史汇率不同于报表合并时所采用的现行汇率（或期末汇率），致使相关会计项目是出现账面损益，给企业的财务报表造成扭曲性的影响，从而影响股东及社会