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BNPL（先买后付）对低收入群体流动性与过度负债的外部性：定价透明、冷却-off与硬上限

摘要

本研究聚焦于“先买后付”（BuyNow,PayLater,BNPL）这一新兴消费金融工具对低收入群体产生的双重外部性——短期流动性缓解与中长期过度负债风险。论文以行为经济学中的流动性约束理论与现时偏误理论为核心分析工具，揭示BNPL产品吸引力的深层心理机制与结构性成因。

全文遵循“提出问题—分析问题—解决问题”的递进逻辑。第一章绪论界定研究背景与核心问题；第二章文献综述梳理国内外消费金融与行为偏误研究的演进脉络；第三章构建以流动性约束、现时偏误与外部性理论为基础的分析框架；