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2026年股票投资顾问金融风险管理方向练习题

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者持有某公司股票，该股票的波动率较高。若采用VaR模型进行风险控制，假设在95%置信水平下，1天的VaR为100万元，持有期为10天，则10天的VaR（不考虑相关性）约为多少万元？

A.100

B.316.23

C.632.46

D.2000

2.以下哪种方法最适合用于衡量投资组合的极端损失风险？

A.VaR

B.CVaR

C.beta系数

D.Sharpe比率

3.某银行在2025年第四季度报告的信用风险损失为50亿元，其前三个季度的信用风险损失分别为30亿元、25亿元和40亿元。若采用期望损失（EL）模型，该银行的平均期望损失约为多少亿元？

A.35

B.40

C.45

D.50

4.某基金管理人采用压力测试评估极端市场情况下（如股市崩盘）的投资组合表现。假设在压力测试中，该基金的最大回撤达到-30%，则其压力测试的合格标准（根据中国证监会要求）应为多少？

A.-20%

B.-25%

C.-30%

D.-35%

5.某投资者通过期权对冲股票风险，买入看跌期权，行权价为50元，当前股价为55元，期权费为2元。若股价下跌至45元，该投资者的净损益为多少元？

A.-2

B.3

C.5

D.8

6.