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2026年期货分析师期权定价含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填入括号内）

1.某看涨期权，标的资产当前价格S=100元，执行价格K=95元，期权费P=5元。该期权的内在价值为（）元。

A.0

B.5

C.10

D.95

2.下列关于看涨期权和看跌期权平价定理（不含红利）的表述中，正确的是（）。

A.看涨期权价格+执行价格现值=看跌期权价格+标的资产当前价格

B.看涨期权价格-执行价格现值=看跌期权价格+标的资产当前价格

C.看涨期权价格+执行价格现值=看跌期权价格-标的资产当前价格

D.看涨期权价格-执行价格现值=看跌期权价格-标的资产当前价格

3.Black-Scholes-Merton模型的一个关键假设是标的资产价格服从（）。

A.线性随机游走

B.对数正态分布

C.超几何分布

D.二项分布

4.对于不支付红利的欧式看涨期权，当标的资产价格远高于执行价格时，其希腊字母Gamma（γ）的值通常接近于（）。

A.0

B.1

C.-1

D.无穷