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2026年金融分析师投资组合分析与管理练习题集

一、单项选择题（共10题，每题2分）

1.某投资者持有A、B两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为8%，标准差为15%。若两只股票的协方差为300，投资组合中A股票和B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.4%，16.5%

B.10.8%，17.2%

C.11.2%，15.8%

D.11.6%，18.1%

2.在有效市场假说下，以下哪项表述是正确的？

A.市场价格已反映所有公开信息，投资者无法获得超额收益

B.市场价格未完全反映所有信息，存在套利机会

C.投资者可以通过技术分析持续获得超额收益

D.市场价格波动完全由投资者情绪驱动

3.某投资者计划投资一只新兴市场股票基金，该基金的贝塔系数为1.5，市场预期收益率为10%，无风险收益率为2%。根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率应为（）。

A.12.5%

B.13.0%

C.13.5%

D.14.0%

4.以下哪种投资组合管理策略最适用于风险厌恶型投资者？

A.买入并持有策略

B.主动管理策略

C.量化交易策略

D.被动指数化策略

5.某公司债券的面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，到期