2026年证券投顾业务计算题真题含解析.docxVIP

2026年证券投顾业务计算题真题含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

某投资者准备投资一只股票，预计未来三年每年的股利分别为0.5元/股、0.6元/股、0.8元/股，预计第三年末股票价格为15元/股。假设该投资者要求的必要收益率为8%，则该股票的内在价值（使用股利贴现模型）为多少元？

二、

某公司发行面值为1000元的5年期债券，票面利率为6%，每年付息一次。假设当前市场到期收益率为7%，则该债券的当前市场价格约为多少元？（精确到小数点后两位）

三、

某投资组合包含两种资产，资产A的预期收益率为12%，标准差为15%；资产B的预期收益率为8%，标准差为10%。假设资产A和B之间的相关系数为0.4，投资组合中资产A和资产B的投资比例分别为60%和40%。则该投资组合的预期收益率和标准差分别为多少？

四、

某投资者持有一个包含10只股票的投资组合，投资总额为100万元。最近一年，该投资组合的收益率为15%。为了评估该投资组合的绩效，比较了同期市场指数的收益率为10%。假设该投资组合的Beta系数为1.2，无风险利率为2%，请计算该投资组合的夏普比率。（精确到小数点后三位）

五、

某客户的风险承受能力评估问卷结果显示，其在市场上涨和下跌时的效用系数分别为1.5和-0.8。假设当前投资组合的预期收益率为10%，标准差为20%，请计算