2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0615）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪种风险属于市场风险的一种？（）A.信用风险B.操作风险C.利率风险D.法律风险答案：C解析：利率风险属于市场风险，而信用风险、操作风险和法律风险分别属于信用风险、操作风险和法律风险。市场风险主要指因市场价格（利率、汇率、股价等）变动导致的损失风险。

VaR（ValueatRisk）衡量的是在特定置信水平下，投资组合在多少时间内可能遭受的最大损失？（）A.预期损失B.在险价值C.损失分布的方差D.压力测试下的最大损失答案：B解析：VaR是衡量投资组合在特定置信水平（如95%）和持有期（如1天）内可能遭受的最大损失金额。预期损失（EL）是平均预期损失，压力测试是模拟极端情景下的损失。

以下哪种模型主要用于评估交易对手信用风险？（）A.VaR模型B.CreditRisk+模型C.GARCH模型D.Black-Scholes模型答案：B解析：CreditRisk+模型是专用于评估交易对手信用风险的模型，通过模拟多个交易对手同时违约的概率来计算信用损失。VaR模型主要评估市场风险，GARCH模型用于波动率建模，Black-Scholes模型用于期权定价。

金融机构的流动性风险主要体现在？（）A.无法满足短期债务需求B.资产价格大幅下跌C.