第10章短期筹资管理.pptx

第10章短期筹资管理;2022/7/23;2022/7/23;以应付金额就是否确定为标准

应付金额确定得短期负债就是指那些根据合同或法律规定,到期必须偿付,并有确定金额得短期负债,如短期借款、应付票据、应付账款等。

应付金额不确定得短期负债就是指那些要根据公司生产经营状况,到一定时期才能确定得短期负债或应付金额需要估计得短期负债,如应交税金、应付股利等;以短期负债得形成情况为标准

自然性短期负债就是指产生于公司正常得持续经营活动中,不需要正式安排,由于结算程序得原因自然形成得那部分短期负债。如商业信用、应付工资、应交税金等。

临时性短期负债就是因为临时得资金需求而发生得负债,由财务人员根据公司对短期资金得需求情况,通过人为安排形成,如短期银行借款等。;2-短期筹资政策得类型;配合型筹资政策(理想得筹资模式,较难实现)

就是指公司得负债结构与公司资产得寿命周期相对应。

特点就是:临时性短期资产所需资金用临时性短期负债筹集,永久性短期资产与固定资产所需资金用自发性短期负债与长期负债、股权资本筹集。;激进型筹资政策(风险大、报酬高)

特点就是:临时性短期负债不但要满足临时性短期资产得需要,还要满足一部分永久性短期资产得需要,有时甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持。;稳健型筹资政策(风险低、报酬低)

特点就是:临时性短期负债只满足部分临时性短期资产得需要,其她短期资产与长期资产