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机构投资视阈下的耐心资本配置策略研究

目录

一、研究背景与核心命题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1文档综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2耐心资本内涵辨析与时代意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3核心研究问题．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

二、理论构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

2.1机构投资者投资偏好结构分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

2.2耐心资本驱动因素的多维度探析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

2.3盈利模式、投资者关系与投资周期性耦合的理论逻辑．．．．．．．．12

三、策略构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.1基于长期主义的投资标的筛选机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.2不同时态的资本配置权重动态调整模型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

3.3考虑逆向周期行为的资本约束条件设计．．．．．．．．．．．．．．