原创力文档策略专题报告
消费底，价值牛
2026年07月06日
策略周末谈（0705）
核心结论
1、美债高利率是“牛市杠铃”再平衡的契机
我们在2026.6.22《达摩克里斯之剑》中提示：美伊和平协议或无法缓和美
债高利率，全球流动性收紧依然是悬于成长风格头顶的“达摩克里斯之剑”。
近期不仅A股出现风格切换，美股AI微观结构也已恶化，美债高利率也正
掣肘美股AI成长风格。同时我们判断，当前国内“扩内需”政策窗口再次
打开
您可能关注的文档
- “月度前瞻”系列专题之十二：6月经济：油价冲击，未完待续.pdf
- 6月第5周立体投资策略周报：融资情绪降温，ETF转为净流入.pdf
- 2026年上半年宏观与市场复盘.pdf
- A股资金温度计(2026年6月)：分化博弈中寻求业绩兑现.pdf
- ETF量化策略周度更新-ETF跟踪研究.pdf
- 策略周报：高位波动下的风格再平衡.pdf
- 策略专题：汇添富中证主要消费ETF，在市场分化时坚信长期的力量.pdf
- 策略专题：锚定新流动性范式——基于中美M2(CN-USA)模型的黄金中期配置策略.pdf
- 传媒-行业周报：七月传媒板块策略：战略看好游戏和AI应用.pdf
- 电力设备与新能源-全极耳小圆柱电池深度系列：AI算力时代的“隐形刚需”，BBU小圆柱迎放量拐点.pdf
- 中职一年级法律文书写作教案：委托书模板深度解析与课件应用.docx
- 小学一年级数学上册“数与形”整理与复习跨学科主题活动教学设计.docx
- 修己以敬，待时含章——高中二年级异性交往主题班会教学设计.docx
- 初中八年级道德与法治《依法行使权利》大单元导学案.docx
- 高职输配电工程技术专业二年级《电缆排管精细化敷设工艺与质量控制》教学做一体化教案.docx
- 小学四年级英语上册Unit 5 Freetime跨学科主题探究教学设计与实施.docx
- 2026重庆市南岸区信访办公室公益岗招聘3人考试模拟试题及答案解析.docx
- 2026云南省中医医院第一批非事业编制（劳务派遣）工作人员招聘178人考试参考题库及答案解析.docx
- 2026年嘉兴平湖经济技术开发区（钟埭街道）公开招聘劳务派遣制工作人员考试参考题库及答案解析.docx
- 北师大版初中英语七年级上册Unit 3 Home单元整体教案.docx
最近下载
- 2020年安全文明施工方案(详细版)-安全文明施工专项方案.docx VIP
- SH3503-2023年石油化工交工建设工程交工技术文件编制规范表格..docx
- 国土空间规划知识考题(附答案).docx VIP
- 全国优质课一等奖九年级化学人教版（2024）上册《分子和原子》课件.pptx VIP
- DB65T8022-2024严寒和寒冷地区居住建筑节能设计标准.docx
- 国土空间规划知识考题(附答案).docx VIP
- 2026医疗废物规范化管理考试试题及答案.docx VIP
- DB44T 581-2023 广东省城市绿化工程施工和验收规范.pdf
- 全国优质课一等奖九年级化学人教版（2024）上册《化学实验与科学探究》课件.pptx VIP
- T GDPHA 001—2025 广州市非急救医疗转运管理标准.pdf VIP
文档评论（0）