2026年基金从业资格北京资产收益相关性冲刺押题.docVIP

2026年基金从业资格北京资产收益相关性冲刺押题

题目部分

1.单选题：关于资产收益的相关系数，下列说法正确的是（），本题2分。选项：A.相关系数的取值区间为[-1,1]，其中-1代表完全负相关，1代表完全正相关；B.相关系数为0时，两项资产的收益完全无关，投资该组合可完全消除风险；C.相关系数为0.8比相关系数为0.3时，两项资产的反向变动程度更强；D.相关系数为负数时，两项资产的收益变动方向相同

2.组合型选择题：下列关于资产收益相关性与投资组合风险分散的表述，正确的有（），本题2分。选项：①当两项资产的相关系数为1时，组合无法发挥风险分散作用；②当两项资产的相关系数为-1时，组合可以最大程度降低非系统性风险；③相关系数的绝对值越小，组合的风险分散效果越差；④相关系数为0时，组合的风险等于两项资产风险的加权平均。A.①②B.①③C.②④D.③④

3.计算题：已知资产X和资产Y在过去4期的收益率分别为：X（3%、5%、-1%、7%），Y（4%、6%、2%、8%），要求计算：（1）资产X的平均收益率、资产Y的平均收益率；（2）两项资产收益率的协方差；（3）两项资产收益率的相关系数（计算结果保留两位小数），本题5分。

4.案例分析题：某个人投资者拟构建股票与债券的投资组合，股票的预期收益率为12%，波动率为18%；债券的预期收益率为5%，波动率为6%；