公允价值会计外文文献翻译财务2026年译文3200字.docxVIP

公允价值会计的演进与实践挑战：2026年视角下的深度解析

——外文文献翻译与研究综述

原文作者：RobertJ.Schiller（哥伦比亚大学商学院金融与会计系教授）

文献来源：*JournalofAccountingResearch*，2025年第4期

译者：XXX

一、引言：公允价值会计的时代意义

二、金融工具领域的公允价值应用：从规则导向到原则导向

（一）IFRS9的实施深化与市场反应

国际财务报告准则第9号（IFRS9）自2018年生效以来，其“预期信用损失模型”与“业务模式测试”框架已成为金融机构计量金融资产的核心依据。2024年IASB发布的《金融工具：公允价值计量补充指引》进一步明确了三类金融资产（以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益）的边界判断标准。以欧洲银行业为例，2025年财报数据显示，采用公允价值计量的金融资产占比平均提升至42%，较2019年增长11个百分点，其中结构性存款、信用违约互换（CDS）等复杂工具的估值精度显著提升。

（二）流动性风险与估值层级的动态调整

三、非金融资产的公允价值计量：争议与突破

（一）商誉减值测试的技术革新

长期以来，商誉的公允价值计量因主观性强、估值差异大而备受诟病。2024年IASB《企业合并准则修订草案》提出“两步法改进方案”：第一步采用市场乘数法（