企业财务报表解读与分析指南.pptVIP

会计学;（一）流动(liúdòng)资产和流动(liúdòng)负债;（一）流动(liúdòng)资产和流动(liúdòng)负债;（二）流动性的营运资本(zīběn)计量;（三）流动比率（CurrentRatio）;3、流动比率的分子

（1）现金和现金等价物

（2）可销售证券(zhèngquàn)

（3）应收账款

（4）存货

（5）预付费用

4、流动比率的分母考虑

应付账款因销售而不同

流动负债不涉及预期现金流出; （四）流动比率的分析(fēnxī)应用;3、比较(bǐjiào)分析——趋势分析;4、比率管理(粉饰)

在邻近期末时，管理层可能会加快催收账款、降低库存，并将正常的采购向后推延.

5、分析的经验规则(2:1)

当流动比率为2：1或更加好时，企业财务处于稳健状态，(但不能太高——流动负债有充分保障的同步，也反应了资源利用效率低下)

当比率低于2:1，则表明流动性风险在增长

注意

在评价流动比率时，流动资产的质量和流动负债的组成更为主要。

营运资本(zīběn)需求因行业情况和企业营业周期的长度不同而各异。;第10页/共45页;企业名称;6、净营业(yíngyè)周期分析;（五）以现金为基础的流动性比率(bǐlǜ)指标;二、流动性的经营(jīngyíng)活动分析;4、应收账款流动性指标(zhǐbiāo)的解释;Illustration(Day’ssal