策略主题风向标：可回收技术突破，低轨卫星组网有望加速.docxVIP

目录

一、主题温度计：热点主题交易热度小幅回落，服务器/半导体/商业航天领涨，AI新材料与电新回调 3

二、本期重点推荐主题：商业航天/国产半导体/AI新材料/新疆振兴 4

主题一：商业航天 我国重复使用运载火箭技术取得重大突破，低轨卫星组网进程有望加快，看好卫星载

荷、发射基础设施与可回收液体火箭相关新技术 5

主题二：国产半导体 资本市场赋能硬科技产业发展持续深化，看好资本开支提速与一体化算力网建设催

化下的国产算力/先进半导体制造/AIDC等基础设施 7

主题三：AI新材料 需求高增与供给刚性错配，新技术路线加速迭代，看好玻璃基板加工/原片/TGV设备

与涨价驱动的磷化铟/高端