半导体-掘金洁净室第7期：北美洁净室竞争格局如何？.pptxVIP

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事件描述

美国半导体制造扩产提速，台积电、美光、英特尔、三星等头部厂商均在北美推进新建或扩建项目。北美晶圆厂项目单体投资规模大、整体利润率高，成为国内洁净室企业的重要出海方向。我们通过梳理北美本土总承包和洁净室厂商，试图分析国内企业赴美后可能面对的竞争格局。

事件评论

l北美半导体厂房扩建提速打开洁净室出海空间，项目价值量和利润弹性具备吸引力。美国半导体制造持续推进，先进晶圆厂、存储晶圆厂、成熟制程、先进封装及配套厂务设施建设需求同步释放。以美光为例，美国商务部披露其纽约和爱达荷两地投资愿景分别约为1000亿美元和500亿美元，合计约1500亿美元；美光新加坡新建晶圆厂规划投资约240亿美元，叠加HBM先进封装设施约70亿美元，对应新加坡新增投资约310亿美元，美国两地投资体量约为新加坡新增投资的5倍。随着多家A股洁净室企业推进或评估赴美机会，梳理北美本土供应商格局，有助于判断未来潜在竞争者和合作路径。

l北美半导体厂房总承包和设计端供应商方面，Bechtel大厂项目关系清晰，承接美光纽约Clay先进存储制造基地第一阶段工程、采购和施工项目。此外，英特尔俄亥俄州NewAlbany半导体制造设施也由Bechtel承建。Jacobs公司披露其半导体工程服务覆盖工艺公用工程、洁净室环境、能源系统和水系统。英特尔