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2026年金融分析师投资组合理论计算题集

一、单选题（每题2分，共10题）

（针对中国市场A股投资组合的风险收益分析）

1.某投资者构建了一个包含3只A股的投资组合，股票A的权重为40%，预期收益率为12%，标准差为20%；股票B的权重为30%，预期收益率为10%，标准差为15%；股票C的权重为30%，预期收益率为8%，标准差为10%。已知股票A与B的相关系数为0.6，股票A与C的相关系数为0.4，股票B与C的相关系数为0.7。请问该投资组合的预期收益率是多少？

A.10.2%

B.11.4%

C.12.6%

D.13.8%

2.在上述投资组合中，如果股票A与B的协方差为200，股票A与C的协方差为120，股票B与C的协方差为210，请问该投资组合的总方差是多少？

A.0.0424

B.0.0567

C.0.0712

D.0.0855

3.某投资者希望构建一个无风险资产与风险资产的组合，无风险资产收益率为2%，风险资产预期收益率为15%，标准差为25%，且与无风险资产的相关系数为0。如果该投资者希望组合的预期收益率为10%，请问风险资产在组合中的权重应为多少？

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

4.根据资本资产定价模型（CAPM），某股票的贝塔系数为1.2，无风险利率为3%，市场预期收益率