2026年内蒙古基金从业资格资本资产定价模型真题解析试卷.docVIP

2026年内蒙古基金从业资格资本资产定价模型真题解析试卷

试卷题目

1.某资产的期望收益率为11%，市场组合期望收益率为9%，无风险收益率为3%，根据资本资产定价模型，该资产的β系数为（）（3分）

A.1.0B.1.25C.1.5D.2.0

2.下列关于资本资产定价模型中β系数的表述，错误的是（）（3分）

A.β系数衡量的是资产的系统性风险

B.β系数反映了资产收益率对市场组合收益率变动的敏感度

C.β系数为1时，资产收益率的波动与市场平均风险的波动相同

D.β系数可以为负，负β资产的期望收益率高于无风险收益率

3.已知无风险收益率为4%，市场组合的风险溢价为7%，某股票的β系数为1.3，若某投资者持有该股票10万元，根据资本资产定价模型，该股票的期望收益额为（）（4分）

4.某投资组合由X、Y两只股票构成，X股票市值占比30%，β系数为0.9；Y股票市值占比70%，β系数为1.2。已知无风险收益率为3.5%，市场组合的期望收益率为12.5%。请完成以下问题：（1）计算该投资组合的β系数；（2）计算该投资组合的期望收益率；（3）若投资者计划将Y股票的持仓占比调整为50%，其余仓位保持不变，为保持原组合的β系数不变，需将X股票的持仓占比调整为多少？（10分）

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答案与解析

1.答案：B。解析：资本资产定价模型公式为\(E(R_