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2026年CFP投资组合优化模拟卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（请选择最符合题意的一项）

1.在均值-方差框架下，投资者选择投资组合的主要依据是？

A.该组合预期收益率最高

B.该组合风险最低

C.该组合在给定风险水平下预期收益率最高，或给定预期收益率下风险最低

D.该组合与市场组合完全正相关

2.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项是任意风险资产的预期收益率的决定因素？

A.无风险利率、资产自身的方差、资产与市场组合的相关系数

B.无风险利率、市场组合预期收益率、资产自身的标准差

C.无风险利率、市场组合预期收益率、资产自身的贝塔系数

D.无风险利率、市场组合方差、资产自身的贝塔系数

3.某投资者构建了一个投资组合，包含股票A和股票B。股票A的预期收益率为12%，标准差为20%；股票B的预期收益率为8%，标准差为15%。假设股票A和股票B之间的相关系数为0.4。如果该投资者希望构建一个风险（方差）最低的组合，那么股票A和股票B在组合中的权重应分别为？

A.100%A,0%B

B.0%A,100%B

C.45%A,55%B

D.55%A,45%