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深圳证券交易所资产支持证券存续期信用风险管理指引(试行)

第一章总则

第一条为规范深圳证券交易所（以下简称本所）资产支持证券存续期信用风险管理，保护投资者合法权益，推动资产支持证券市场平稳健康发展，根据《中华人民共和国证券法》《证券公司及基金管理公司子公司资产支持专项计划资产管理业务暂行规定》《深圳证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》《深圳证券交易所资产支持证券存续期业务指引》等法律、行政法规、部门规章和业务规则，制定本指引。

第二条本指引适用于在本所挂牌转让的资产支持专项计划发行的资产支持证券（以下简称资产支持证券）的存续期信用风险管理活动。

第三条本指引所称信用风险，是指资产支持证券到期后不能按时足额兑付本金、收益的风险，涵盖因基础资产违约、参与主体信用状况恶化、增信措施失效等各类原因引发的兑付风险。

第四条资产支持证券存续期信用风险管理遵循以下原则：

（一）管理人核心负责原则。管理人是资产支持证券存续期信用风险管理的第一责任主体，牵头开展全流程信用风险识别、监测、分级、应对、处置和信息披露工作，其他参与主体按照约定和本指引履行相应职责，不得推诿责任。

（二）穿透全覆盖原则。信用风险管理应当穿透至底层基础资产和最终债务人，覆盖资产支持证券全部参与主体、全部基础资产，不得留有管理盲区，对多层嵌套、结构化产品不得因层级设计放松风险管理要求。

（三）早防早处原则。建