电力设备与新能源行业研究：宁王振臂、政策助力，新能源吹响反攻号角.pdfVIP

子行业周度核心观点

整体观点：

本周电新板块继续迎接来自政策、产业端的多重利好：《可再生能源发展“十五五”规划》印发、工信部正式宣贯三项

光伏强标、宁德时代公布巨额股份回购注销计划、风电7月招标持续走高等。此外，近日基金二季报披露后展示出的

“极致持仓集中度”，也进一步从市场端激发部分投资者的配置再平衡需求，估值显著回落的高景气电新子行业/个股

无疑是理想的配置选择。1）锂电储能：宁王“一槌定音”拨乱反正，行业排产加速环增与涨价共振开启，十五五规

划首提“可靠替代”全面指向储能配置，对27年行业景气度的无理悲观亟待修正！2）风电：7月国内招标已达18.3GW，

同/环比+234%/+412%，创单月历史新高；6月风电新增装机13.6GW，同/环比+166%/+258%，月度装机也迎来明确拐点，

下半年产业链排产及交付有望加速；《“十五五”规划》首提海风新开工100GW目标；推荐：整机、出海、零部件龙头。

3）BC光伏：强标执行实质性推动产能出清，电池片环节望率先受益，推荐：BC组件与高效TOPCon电池龙头、技改

受益设备、组件提效辅材。4）AIDC：板块回调充分，预计进一步“缩圈”，建议