投资组合优化策略-第3篇.docxVIP

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投资组合优化策略

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第一部分投资组合理论基础

在《投资组合优化策略》一文中，投资组合理论基础是构建和优化投资组合的重要基石。以下是投资组合理论的主要内容和关键概念：

一、马科维茨投资组合理论

马科维茨投资组合理论（ModernPortfolioTheory，MPT）是由哈里·马科维茨在1952年提出的，该理论认为，投资者可以通过构建一个多元化的投资组合来降低风险，同时实现预期的收益。

1.投资组合的收益与风险

MPT认为，投资组合的收益可以由单个资产的期望收益率加权得出。期望收益率是指资产在未来一段时间内可能获得的平均收益率。风险