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2026年期货市场流动性计算题专项突破卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填入括号内）

1.某期货合约的即时买价为5100元/手，卖价为5110元/手，则该合约的即时买卖价差为（）元/手。

A.10

B.5

C.5100

D.5110

2.假设某流动性提供者在某一小时内通过提供买卖报价赚取了100万元人民币的价差利润，该小时内的市场冲击成本（以流动性提供者的盈利衡量）为（）。

A.-100万元

B.100万元

C.0万元

D.无法确定

3.计算买卖价差时，使用买卖价差的中位数比使用平均值通常更能反映市场的（）。

A.平均波动性

B.平均交易成本

C.流动性中心趋势

D.流动性离散程度

4.假设某投资者计划买入10手某期货合约，市场报价显示每增加1手，买价上涨0.5元。如果该投资者一次性买入10手，其估计的总冲击成本（基于比例冲击模型）约为（）元。

A.0元

B.2.5元

C.25元

D.50元

5.在其他条件不变的情况下，某期货合约的买卖价差缩小，通常意味着该合约的（）。

A