两阶段最小二乘法TSLS结果解读：工具变量回归分析.docxVIP

两阶段回归TSLS分析结果解读

一、方法概述

两阶段最小二乘法（Two-StageLeastSquares,2SLS/TSLS）是计量经济学中解决内生性问题最为经典的工具变量法之一。该方法由Theil和Basmann于1953-1957年间分别独立提出。2SLS方法分为两个阶段：第一阶段将内生变量对工具变量和所有外生变量进行回归，得到内生变量的预测值；第二阶段将被解释变量对第一阶段的预测值及其他外生变量进行回归，得到最终的参数估计。该方法能够有效处理由遗漏变量、互为因果、测量误差等原因导致的内生性问题，获得一致的参数估计。本研究使用SPSSAU软件进行2SLS回归分析，将x1、x2作为内生变量，z1、z2作为工具变量，y2作为外生变量，y1作为被解释变量，样本量为380。

在SPSSAU【计量经济研究】模块选择【两阶段回归TSLS】，将变量拖拽至右侧对应分析框，操作如下图：

二、研究变量设置

本次2SLS回归分析的变量设置如表1所示。被解释变量为y1，内生变量为x1和x2，工具变量为z1和z2，外生变量为y2。

三、2SLS回归分析结果

2SLS回归分析分为两个阶段。第一阶段将内生变量x1、x2分别对工具变量z1、z2和外生变量y2进行回归，得到预测值。第二阶段将被解释变量y1对第一阶段的预测值及外生变量y2进行回归，得到最终结果如表2所示。

从表2可以看出，模型R2值为-1