2026年金融分析师模拟试题投资组合理论及风险管理.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师模拟试题：投资组合理论及风险管理

一、单选题（共10题，每题2分）

1.中国A股市场波动率较高，某投资者采用马科维茨投资组合理论构建投资组合，其核心目标是在风险一定的情况下最大化预期收益。以下哪种方法最符合该投资者的需求？

A.最小方差法

B.最大夏普比率法

C.均值-方差优化

D.分散化投资法

2.某投资者持有两只股票A和B，股票A的预期收益率为12%，标准差为15%；股票B的预期收益率为8%，标准差为10%。两只股票的相关系数为0.4。若投资者将资金等比例分配在两只股票上，该投资组合的预期收益率和标准差分别为？

A.10%，12.5%

B.10%，9.8%

C.10%，11.2%

D.10%，10.3%

3.中国债券市场利率波动较大，某投资者希望利用久期来管理利率风险。以下关于久期的说法，错误的是？

A.久期越短，利率风险越低

B.久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度指标

C.久期适用于所有固定收益产品

D.久期计算基于现金流折现法

4.某投资组合包含10只股票，每只股票的投资比例相同。若单只股票的贝塔系数为1.2，该投资组合的贝塔系数为？

A.1.2

B.0.12

C.无法计算

D.1.44

5.中国商业银行普遍采用VaR（风险价值）模型来管理市场风险。以下关于VaR