2026年金融考试证券投资分析实操及风险管理考核题集.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融考试：证券投资分析实操及风险管理考核题集

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.某投资者持有A股票，当前股价为20元，未来一年内可能上涨至25元或下跌至15元，假设无风险利率为2%，则该股票的欧式看涨期权价值（执行价为20元）最接近于（）。

A.2.65元

B.3.10元

C.3.55元

D.4.00元

2.某公司2025年每股收益为2元，预计未来三年每股收益年增长率为10%，之后进入稳定增长阶段，增长率为5%。若要求股权资本成本为12%，则该公司的内在价值最接近于（）。

A.30.50元

B.32.00元

C.33.80元

D.35.20元

3.某投资组合包含股票A（权重40%，β=1.2）和股票B（权重60%，β=0.8），市场组合预期收益率为12%，无风险利率为3%。该投资组合的预期收益率最接近于（）。

A.10.08%

B.10.80%

C.11.52%

D.12.16%

4.某债券面值为100元，票面利率8%，期限5年，当前市场利率为10%，则该债券的现值最接近于（）。

A.85.50元

B.86.80元

C.88.10元

D.89.40元

5.某公司股票的波动率为30%，无风险利率为2%，若执行价格为25元的欧式看跌期权价值为1.5元，则该股票当前价格最接