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2026年金融衍生品交易风险控制策略题

一、单选题（共10题，每题2分，总计20分）

1.某投资者通过股指期货进行套期保值，若其持有的股票组合价值为1亿元，当前股指期货合约乘数为每点300元，基差为负5点，则需卖出股指期货合约数量最接近于（）。

A.333手

B.333.3手

C.334手

D.335手

2.以下哪种衍生品工具最适用于对冲汇率波动风险，但可能存在基差风险？（）

A.期权

B.远期合约

C.期货

D.互换

3.在金融衍生品交易中，VaR（风险价值）模型的局限性之一是（）。

A.无法量化极端事件风险

B.仅适用于线性风险敞口

C.不考虑交易成本

D.仅适用于高频交易

4.某银行通过利率互换对冲浮动利率负债风险，其支付固定利率、收取浮动利率。若市场利率上升，该银行的实际成本会（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

5.以下哪种对冲策略属于市场中性策略？（）

A.买入股指期货对冲股票多头

B.卖出股指期货对冲股票空头

C.同时做多股指期货和做空股指现货

D.持有与风险敞口价值相同的股指期货空头

6.在信用衍生品交易中，CDS（信用违约互换）的卖方主要承担的风险是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

7.某基金通过