市场微观结构研究系列（33）：高频价格跳跃的峰、岭、谷信息.pdfVIP

金金融工程专题

融

工

程2026年05月15日高频价格跳跃的峰、岭、谷信息

研

究

金融工程研究团队——市场微观结构研究系列（33）

魏建榕（首席分析师）魏建榕（分析师）王志豪（分析师）

证书编号：S0790519120001weijianrong@kysec.cnwangzhihao@kysec.cn

证书编号：S0790519120001证书编号：S0790522070003

傅开波（分析师）

日内价格跳跃状态划分：峰、岭、谷

证书编号：S0790520090003

本文以股票分钟振幅为价格跳跃代理变量，将振幅在1倍标准差之上的时点作为

金高鹏（分析师）价格跳跃时点，振幅在1倍标准差之下的时点作为非跳跃时点（下