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2026年投资组合理论及金融风险管理习题集

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在马科维茨投资组合理论中，投资者在构建最优投资组合时，主要考虑的因素是（）。

A.预期收益率与标准差

B.市场利率与流动性成本

C.政策风险与监管限制

D.宏观经济波动与行业周期

2.以下哪种方法适用于评估投资组合的系统性风险？（）

A.蒙特卡洛模拟

B.压力测试

C.β系数分析

D.敏感性分析

3.假设某投资组合由两种资产构成，A资产预期收益率为10%，标准差为15%；B资产预期收益率为8%，标准差为10%，且两种资产的相关系数为0.4。若投资组合中A资产占比60%，B资产占比40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为？（）

A.9.2%，12.3%

B.9.2%，10.5%

C.8.8%，11.2%

D.8.8%，9.8%

4.在投资组合管理中，以下哪种策略属于主动管理？（）

A.指数化投资

B.均值-方差优化

C.价值投资

D.被动跟踪

5.假设某公司债券的信用评级从AA下降至A，则该债券的信用风险溢价通常会（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

6.VaR（风险价值）模型的局限性之一是（）。

A.无法衡量极端损失

B.仅适用于正常市场条件

C.计算复杂且成本高

D.对数据