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2026年投资组合优化考点题库

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在投资组合优化的马科维茨模型中，下列哪项是衡量投资组合预期收益与风险之间权衡关系的核心指标？（）

A.贝塔系数（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.基尼系数（GiniCoefficient）

D.帕累托最优（ParetoOptimality）

参考答案：B

解析：夏普比率是衡量投资组合风险调整后超额收益的标准化指标，通过将投资组合的年化超额收益除以年化标准差来计算，直接反映单位风险下收益的效率。贝塔系数衡量系统性风险，基尼系数用于衡量收入分配不平等，帕累托最优描述资源分配效率状态，均非马科维茨模型中收益风险权衡的核心指标。

2.假设某投资组合包含两种资产A和B，A的预期收益率为12%，标准差为15%，B的预期收益率为8%，标准差为10%，两种资产的相关系数为0.4。若投资组合中A和B的权重分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为多少？（）

A.预期收益率9.6%，标准差11.34%

B.预期收益率10.4%，标准差12.68%

C.预期收益率11.2%，标准差13.02%

D.预期收益率12.0%，标准差14.36%

参考答案：A