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2026年金融分析师考试投资组合理论专项练习题

一、单选题（每题2分，共20题）

1.在投资组合理论中，以下哪项是衡量投资组合整体风险的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.久期

D.夏普比率

答案：A

2.假设某投资者构建了一个包含两种资产的投资组合，资产A的预期收益率为10%，标准差为15%，资产B的预期收益率为12%，标准差为20%，且两种资产的相关系数为0.3。若投资者将资金按50:50的比例分配在两种资产上，该投资组合的预期收益率和标准差分别为多少？

A.预期收益率11%，标准差17.5%

B.预期收益率11%，标准差18.5%

C.预期收益率11%，标准差19.5%

D.预期收益率11%，标准差20.5%

答案：A

3.在有效市场假说下，以下哪项陈述是正确的？

A.市场总是能够完全反映所有信息

B.投资者可以通过主动管理获得超额收益

C.投资组合的预期收益率与风险成正比

D.风险溢价与市场波动率成正比

答案：A

4.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项是正确的关系式？

A.预期收益率=无风险利率+风险溢价

B.预期收益率=无风险利率+贝塔系数×市场风险溢价

C.预期收益率=无风险利率-贝塔系数×市场风险溢价

D.预期收益率=无风险利率+久